全球资产配置,是指投资者将资金分散配置于全球不同国家的资产,以分散风险、提升收益的投资策略。而对于这一投资理念的开创者,业内普遍认为是哈里·马科维茨。哈里·马科维茨教授是诺贝尔经济学奖获得者,也是现代投资组合理论之父。
哈里·马科维茨:全球资产配置之父
哈里·马科维茨教授于1952年发表的论文《投资组合选择》奠定了全球资产配置的基础。在论文中,马科维茨提出了投资组合的风险-收益特性,并指出了在给定风险水平下,通过分散投资可以提升投资组合的预期收益。这一理论被广泛应用于全球资产配置实践中,成为资产配置理论的基石。
全球资产配置的期限
全球资产配置的期限通常被认为是在5年以上。这是因为全球资产配置涉及到跨国的投资,而国际经济环境和格局的变化往往具有较长的周期性。在较短的时间范围内,全球资产配置的收益可能会受到汇率波动、经济危机等因素的影响。对于全球资产配置来说,耐心和长期的投资视野至关重要。
全球资产配置的五大子
全球资产配置涉及广泛的投资标的和策略,可以进一步细分为以下五大子
1. 全球股票配置
全球股票配置是指将资金投资于全球不同国家的股票市场。投资者可以根据不同国家的经济增长前景、行业分布、估值水平等因素来选择投资目的地。
2. 全球债券配置
全球债券配置是指将资金投资于全球不同国家的债券市场。债券投资具有较低的风险,但收益率也相对较低。通过分散配置不同国家、不同期限的债券,投资者可以平衡投资组合的风险和收益。
3. 全球另类资产配置
全球另类资产配置是指将资金投资于传统股票和债券之外的资产,如房地产、大宗商品、私募股权等。另类资产具有较高的风险回报特征,可以帮助投资者进一步分散投资组合风险。
4. 全球货币配置
全球货币配置是指将资金分散配置于不同国家的货币。汇率的波动会对投资收益产生重大影响,因此通过全球货币配置,投资者可以有效对冲汇率风险。
5. 全球资产配置策略
全球资产配置策略是指投资者根据自身风险承受能力、投资目标等因素,制定不同的资产配置方案。常见的全球资产配置策略包括:
全球资产配置是一种科学、多元化的投资策略,有助于投资者分散风险、提升收益。理解全球资产配置之父哈里·马科维茨的理论,把握全球资产配置的期限,并灵活运用不同的资产配置策略,投资者可以有效应对复杂多变的全球经济环境,实现长期投资目标的达成。